Zdražování se přitom v září a říjnu zrychlilo: během léta sazby rostly o setiny až desetiny bodu, v říjnu o téměř třetinu bodu. Nejvíc zdražují dlouhé fixace.
Průměrná sazba
4,89 %→5,79 %
březen → říjen 2026, nárůst o 0,90 p. b.
Měsíční splátka
20 240→22 095 Kč
modelový úvěr 3,5 mil. Kč, 25 let, LTV do 80 %
Vývoj sazeb od srpna 2025
Hypoteční sazby vzrostly od března o 0,9 p. b. na 5,79 %
Swiss Life Hypoindex, průměrná nabídková sazba (LTV do 80 %), % p. a.
Po podzimu 2025, kdy sazby tři měsíce stály na 4,91 %, přišel v dubnu skok o 0,29 p. b., poté pozvolný růst a v říjnu zrychlení o 0,28 p. b. Pětiprocentní hranici hypotéky překonaly v dubnu a od té doby se pod ni nevrátily.
Co za růstem sazeb stojí
Hlavním motorem jsou tržní sazby, ne základní sazba ČNB. Podle analytiků Swiss Life Select tlačí hypotéky nahoru hlavně rostoucí úrokové swapy na mezibankovním trhu, tedy cena peněz, za kterou banky fixují úvěry na delší dobu.
Skok z dubna (o 0,29 p. b. na 5,18 %, nejvíc od léta 2022) analytici spojili s konfliktem na Blízkém východě, válkou s Íránem a omezením dopravy v Hormuzském průlivu. Ty zvedly ceny energií i inflační očekávání.
ČNB zvýšila 18. června dvoutýdenní repo sazbu o 0,25 p. b. na 3,75 %. Podle jejího webu tato sazba platí od 19. června a je stále aktuální. Hypoteční sazby přitom často předbíhají kroky ČNB: banky reagují na tržní očekávání inflace, ne jen na aktuální nastavení měnové politiky. Další zasedání bankovní rady je 5. listopadu, poslední letos 17. prosince.
Dlouhé fixace zdražují nejvíc
Rozdíl mezi jednoletou a desetiletou fixací činí v říjnu u úvěrů do 80 % LTV 0,93 p. b. Banky zdražují hlavně delší fixace, zatímco jednoleté se některé snaží držet atraktivnější. Česká spořitelna například v září zvýšila sazbu jednoleté fixace o 0,10 p. b., u ostatních o 0,30 p. b.
| Fixace | Do 80 % LTV říjen 2026, % p. a. |
Nad 80 % LTV říjen 2026, % p. a. |
Změna od června do 80 % LTV, p. b. |
|---|---|---|---|
| 1 rok | 5,42 | 5,71 | +0,33 |
| 3 roky | 5,53 | 5,84 | +0,52 |
| 5 let | 5,84 | 6,15 | +0,57 |
| 10 let | 6,35 | 6,61 | +0,51 |
Změna od června je vlastní výpočet z tiskové zprávy Hypoindexu za červen (5,09 %, 5,01 %, 5,27 % a 5,84 %). Nižší sazba u krátké fixace přitom neznamená levnější hypotéku po celou dobu splácení: klient při refixaci nese riziko vyšších sazeb.
Refixační vlna tlačí na rodinné rozpočty
Letos podle analýzy ČNB, kterou cituje Hypoindex.cz, projde refinancováním nebo refixací zhruba 470 mld. Kč hypoték s původní průměrnou sazbou kolem 3,2 %. ČNB odhaduje, že dotčeným klientům vzroste splátka v průměru o asi 1 900 Kč měsíčně, tedy o zhruba 15 %.
Vlna přitom neslábne: v roce 2027 má jít o přibližně 530 mld. Kč (původní sazba kolem 4,3 %) a v roce 2028 o nejméně 600 mld. Kč. U těchto úvěrů bude skok na dnešní sazby menší než u hypoték sjednaných kolem tří procent.
U modelové hypotéky 3,5 mil. Kč na 25 let (LTV do 80 %) stoupla splátka z 20 240 Kč v březnu na 20 832 Kč v dubnu, 21 082 Kč v červnu a zhruba 22 095 Kč v říjnu.
Co to znamená pro kupující a prodávající
Pro kupující s hypotékou je rozhodující kombinace sazby, délky fixace a včasné přípravy. Analytici Swiss Life Select doporučují porovnávat nabídky bank s dostatečným předstihem a nerozhodovat se jen podle nejnižší sazby: krátká fixace je dnes levnější na startu, delší dává jistotu splátky za příplatek. Boj o klienty se podle nich povede hlavně přes individuální slevy a podmínky úvěru, ne přes plošné snižování sazeb.
Vyšší sazby zvyšují splátku při stejné ceně nemovitosti, takže se zužuje okruh kupujících s hypotékou. Jak se to projeví v ceně, záleží na lokalitě a typu nemovitosti.
Řešíte hypotéku?
Ať kupujete, nebo prodáváte nemovitost kupujícímu, který ji financuje hypotékou: pokud potřebujete s hypotečním úvěrem pomoci, obraťte se na nás.
Článek je informativní a nejde o finanční ani investiční poradenství. Individuální nabídky bank se od průměrných sazeb Hypoindexu liší.
Zdroje
Stav k 8. 10. 2026. Swiss Life Hypoindex vychází vždy k pátému pracovnímu dni v měsíci a odráží průměrnou nabídkovou sazbu hypotéky s LTV do 80 %.
- Swiss Life Hypoindex: Sazby hypoték v říjnu prudce stouply, blíží se šesti procentům, Hypoindex.cz, 7. 10. 2026Hodnota z října, sazby podle fixací, splátky, refixace ČNB.
- Swiss Life Hypoindex – vývoj, Hypoindex.czŘada měsíčních hodnot srpen 2025 až říjen 2026.
- Tisková zpráva Swiss Life Hypoindex duben 2026, Swiss Life SelectSkok sazeb v dubnu a jeho příčiny
- Rozhodnutí bankovní rady ČNB, Česká národní bankaRepo sazba 3,75 % od 19. 6. 2026, termíny zasedání.